Kriz Dönemlerinde Finansal Piyasalar Arasındaki Volatilite Yayılma Etkisi – Veli Akel – Detay Yayıncılık

Kriz Dönemlerinde Finansal Piyasalar Arasındaki Volatilite Yayılma EtkisiÇalışmanın birinci bölümünde, volatilite kavramı kısaca tanıtıldıktan sonra volatilitenin finansal piyasalar açısından önemi ve modellenmesi konusunda geliştirilen yöntemlerden bahsedilmiştir. İkinci bölümde, finansal kriz kavramı açıklandıktan sonra çalışmaya esas teşkil eden 1997 Güney Doğu Asya Krizi ile 2008 Küresel Finansal Krizinin nedenleri ve piyasalara yansımaları üzerine özet bilgiler verilmeye çalışılmıştır. Üçüncü bölümde, volatilite yayılma etkisi kavramsal düzeyde tartışıldıktan sonra kapsamlı bir literatür taraması yapılmış ve farklı piyasalar açısından volatilite yayılma etkisinin önemi üzerinde durulmuştur. Son bölümde ise Asya Krizi ve Küresel Finansal Kriz dönemlerinde Fransa, Almanya, İngiltere, Türkiye, Japonya ve ABD hisse senedi piyasa endeksleri arasında volatilite yayılma etkisinin geçerli olup olmadığı analiz edilmiştir.